پاورپوینت مدیریت ریسک و ابزارهای سنجش

دو دیدگاه وجود دارد:

۱-تمامی نوسانات احتمال بازده

 ۲-فقط نوسانات احتمالی منفی بازده

تعاریف مختلف:

۱-فرهنگ وبستر:در معرض خطر قرار گرفتن

۲-فرهنگ لغات سرمایه گذاری: میزان زیان بالقوه سر مایه گذاری که قابل محاسبه است

۳-گالیتز :هر گونه نوسان در هر گونه عایدی

۴-گیلب:هر پدیده ای که بتواند نتیجه ی حاصل از آنچه سر مایه گذار انتظار دارد را منحرف می سازد.

۵-مارکویتز: انحراف معیار چند دوره ای یک متغیر

۶-هیوپ: احتمال کاهش درآمد یا از دست دادن سرمایه

یکی از ابزارهای مدیریت ریسک است:
مزیت مدل مارکویتز :
برای انتخاب یک دارایی نه تنها به انحراف معیار آن دارایی بلکه به رابطه ی آن دارایی با سایر دارایی ها توجه می شود.
مفروضات مارکویتز:
سرمایه گذاران ریسک گریزاند
انتخاب بر اساس میانگین واریانس
هر گزینه سرمایه گذاری تا بی نهایت قابل تقسیم است
افق یک دوره ای داشتن سرمایه گذاران
در سطح مشخصی از ریسک حد اکثر بازده را ترجیح می دهند و در در سطح مشخصی از بازده حد اقل ریسک را ترجیح می دهند. معماری ، عمران ، شهرسا